《住房公積金管理條例》實施已有12年。隨著房價的快速上漲，公積金制度已呈現多方“不適”，修訂《條例》呼聲高漲，甚至遭遇“存廢之爭”。

公積金制度是中國特色的東西。2002年出臺的《住房公積金管理條例》明確指出：目的在于促進城鎮住房建設，提高城鎮居民的居住水平。當時的一個背景是，在上個世紀90年代末期單位住房貨幣化改革以后，一些城市城鎮職工住房困難問題凸現出來，隨即從國家層面建立了由國家管理、職工和企業各自負擔一部分資金，以減輕城鎮職工住房負擔的住房公積金制度。

住房公積金制度命運多舛。2002年建立以后，從2003年全國性房價就開始上漲，到2005年開始暴漲，最終是連續十年上漲。在高房價面前，住房公積金制度顯得異常蒼白無力。普通百姓連首付都交不起，根本談不上買房，也就談不上提取使用公積金，而只有繳納等待退休提取的份兒。公積金制度對普通職工基本失去了建立時的初衷。

另一方面，一些收入較高階層，對高房價沒有感覺，不但繳納公積金數額大，而且通過提取公積金或者公積金貸款，成為使用公積金的“專業戶”。公積金制度成為了高收入階層的福利和專享。

公積金制度從建立之初強制性約束就不強。國企、央企、煙草、國有金融企業以及上市公司等“落實較好”。公積金是職工個人從工資基數里按照一定比例比如12%扣除一部分，然后企業單位再按照相同比例補貼一部分，這兩部分全部歸職工個人所有。這里面有兩個空子可鉆：一是工資總額越高，企業單位補貼越多，高收入者個人所得越多；二是繳納比例越高，單位補貼越多，個人所得越多?！蹲》抗e金管理條例》第十八條：職工和單位住房公積金的繳存比例均不得低于職工上一年度月平均工資的5％；有條件的城市，可以適當提高繳存比例。由于沒有規定上限比例，還有鼓勵比例定高的意思。因此，許多國有壟斷企業、金融企業和煙草公司系統等就肆意提高比例有最高達30%的。這就是有報道說，一些煙草、電力、銀行等系統高管每月公積金就四五萬的原因。公積金成為了變相高福利，最受益的是央企、金融企業和煙草公司等企業的高管人員。后來由于社會反響強烈，適度限制了最高比例。

而與此同時，一些民營企業私營企業根本沒有公積金這一說，根本不給職工繳納公積金。當然，民企私企本身各種異常沉重的稅費等超負荷的經濟負擔，使得其很難負擔起公積金。公積金事實上成了收入分配嚴重不公的助推器。

當然，公積金在內部管理上也存在嚴重問題。從決策機制上看，公積金的互助性決定了繳納人是最終決策者?！蹲》抗e金管理條例》第八條：應當設立住房公積金管理委員會，作為住房公積金管理的決策機構。住房公積金管理委員會的成員中，人民政府負責人和建設、財政、人民銀行等有關部門負責人以及有關專家占1/3，工會代表和職工代表占1/3，單位代表占1/3。然而，這個委員會基本形同虛設，職工代表、單位代表基本沒有話語權。這就出現了公積金管理漏洞百出，挪用公積金情況屢屢發生，分食公積金收益情況頻現，全國各自為政的公積金管理中心無論從計算機系統開發、業務營運管理、管理效率、資金運營等方面都存在嚴重問題。這些問題造成資金嚴重浪費，歸根結底是由職工買單，是職工的血汗錢。

目前，公積金已經失去了設立初衷，成為分配不公的一種表現形式，管理上問題多多。雖然呼吁取締有一定道理，但是，筆者認為，最佳出路在于改革。應該從住房保障體制的金融政策性思路出發，盡快按照十八屆三中全會《決定》要求“研究建立住宅政策性金融機構”，以解決城市低收入者、進城農民工和中產夾心階層購房資金不足問題。

基本思路是將現在的住房公積金規模和商業銀行首套房優惠貸款資源整合在一起，成立中國特色的、專司住房保障金融支持功能的政策性或者準政策性住宅金融機構或者叫做住房保障銀行。類似于美國政府資助的房利美、房地美公司。不同之處是，美國“兩房”是在住房抵押債券市場給房貸機構提供流動性支持，而不是直接發放住房貸款。當然，未來的住房保障銀行發展到一定規模后，也可以從事住房債券化業務，通過購買商業銀行等貸款機構的住房債券產品給其提供流動性支持。

將職工繳存的住房公積金作為“住房保障銀行”的特殊股金，不但享受存款利息收益，而且分享年度經營紅利分紅。為了確?！白》勘Ｕ香y行”的低成本資金來源，不妨從中央到地方所有預算內外財政資金一律存在“住房保障銀行”里，由其負責匯劃撥付結算。中央和地方每年財政資金合計在10幾萬億元，足以保障“住房保障銀行”的低成本資金來源，從而能夠保障保障型住房建設和城市低收入者、進城農民工、中產夾心階層購房的低利率貸款需求。同時，也規范了各級財政資金亂開戶亂象。

總之，盡快建立中國版“住房保障銀行”是公積金的歸宿和出路。